张传远：P2P网络信贷风险分析及对策建议

　　P2P网络信贷即个人对个人信贷,是一种基于网络平台的个人直接借贷模式。作为一种新型民间借贷模式，P2P 网络信贷为个人提供了新的融资渠道和融资便利，提高了社会闲散资金的使用率和收益率，促进了经济的发展。在伴随P2P 网络信贷发展的同时，其风险也日益凸显。大多数P2P网络信贷是以组合投资为理论基础，建立一个贷款组合，每笔借款对应多个贷款人，而每个贷款人对应多笔借款，以此分散风险。但由于P2P网络信贷公司：规模普遍较小，其风险管理能力远低于传统商业银行；起步较晚，发展时间相对较短，网络技术和政策体系不健全等因素，在实际运行中仍存在多种风险。

　　一．P2P网络信贷作为信贷业务的一种，与传统融资一样，面临信用风险。减少坏账，降低违约风险是网络融资平台需要解决的主要问题。P2P网络信贷平台作为货币经营企业，同样面临市场风险中的利率风险。

　　二．网络融资平台以互联网为运营依托，由于互联网本身的安全隐患，客户信息很容易在不良企图下泄露。其次，融资平台每天都会产生大量的资金流，网络中充满着不安全因素，如果有黑客对资金流动信息进行任何篡改，都会对投资人和平台带来巨大损失。在交易过程中平台与第三方托管平台的交易，也存在一定安全隐患。

　　三．由于目前P2P网络信贷缺乏法律法规，监管职责界限不清晰，P2P网络信贷易走入监管的灰色地带，在运营过程中极有可能触及非法集资的“高压线”。

　　因此建议：

　　一．建立完善法律管理制度。建议有关部门整合已有相关规定,加快立法进程,明确网络借贷的属性,从经营性质、组织形式、准入条件、经营范围、监督管理等方面做出详细规定，从而确定网络借贷平台的法律地位，促进其规范经营。

　　二．强化政府监管责任。为保证P2P网络信贷平台的健康发展，促进社会经济的稳步前进，政府需要强化监管责任，规范P2P网络信贷平台的建设和运营。明确网络借贷监管部门及其职责，建立监管部门联动协调及信息共享机制，避免重复监管及监管空白。同时，研究制定配套措施，研究将网络借贷平台纳入央行征信管理系统的可行性，最大限度地解决信息不对称问题，减少逆向选择和道德风险，进而保护消费者和投资者合法权益。

　　三．建立完善网络借贷统计监测指标体系。相关部门与人民银行加强协调沟通，建立完善网络借贷统计监测指标体系，通过定期报送数据报表，将网络借贷平台纳入金融监测和管理范畴。对高危网络借贷行为和风险点及时发出预警。